为此，建议国务院法制办组织制定统一的金融消费者保护行政法规。
此外在结构方面也有问题。现在我们看银行信贷的问题，大家过多关注了货币政策的影响。
十.信用扩张的结构视角：扭曲资源配置 另外一个是从结构角度看，就是经济即使不发生金融危机，也会因为结构性问题而受到破坏，可持续增长也比较困难。我觉得在当今中国背景之下，存贷比约束固然有其问题，但是作为一个监管的工具，存贷比对信贷的约束其实非常有效，可惜去年取消了这一约束。由此我想到了中国，其实我们在一步一步的跟别人学习。此外美国的存款保障机制是1933年才建立的，大萧条之前都没有一个像样的保障机制。那时我说我是学经济的，别人就会问学经济是干什么的? 20年后再见面，他们很多人都后悔当年没有学经济。
中央银行如何扩张资产负债表？一个方法就是所谓的量化宽松。因为美国是资本市场占主导地位的金融体系。与纽约和伦敦相比，香港资本市场一个很重要的特点是波动比较大，很重要的一个原因是把香港当作主场进行中长期配置的资金规模不够，也就是缺少充足的主场资金。
如果能够进一步把这种二级市场的互联互通延伸到一级市场，这个共同市场对于各个领域的优秀的上市公司就可能会产生非常大的吸引力。从1993年到现在，国内企业在香港筹集的资金大概有5万多亿港元。第一个阶段是1993年到2000年，主要方式是国内企业海外上市，其中绝大部分是在香港上市，筹集国际资金进入中国市场。于2016年11月5日第三届大梅沙中国创新论坛 本文根据现场速记整理，已经演讲人审阅。
第二个阶段是从2001年到2010年，重要进展是引入合格机构投资者，也就是QFII和QDII。目前已经进入了第三个阶段，在人民币国际化的大趋势下扩大开放，典型的事例是一些RQFII从二级市场开始转向直接投资。
如果再把沪港通、深港通的二级市场互联互通延伸到一级市场，就可以不仅在这三个交易所同时进行交易，还可以推动新股同时发行。另外，中国已经是世界第二大经济体，国际贸易额更是世界第一，但在国际资本市场以人民币计价的金融产品还很少。根据2015年底的数据，北美的金融机构管理全球52%的资产，欧洲的管理全球28%的资产，也就是说，全球80%的资金是由欧美的金融机构管理。刚才在秦总的演讲中，根据市场的估值做了一个推算，就是从目前香港市场到内地市场对上市的银行股的估值倒推，能看出来这两个地方的投资者判断银行业的不良资产是有差异的，所以反映在估值上是有差异的。
在沪港通项下，不同投资者的投资偏好有什么变化？2015年，内地投资者通过沪港通有61%投资那些大的公司。那么，下一步，香港与内地的连通还需要延伸和拓展，从股票的二级市场延伸到一级市场，从股票市场延伸到货币和固定收益产品，进而延伸到大宗商品第二一定要有金融主体和金融产品多元化的实质性改革。国际经验就是世界金融危机这样的沉痛教训，中国当然就是我们从区域案例和一些不良苗头看到必须防范这样的情况。
比如和商城、社区、基层在一起形成战略联盟，控制经营管理的成本和风险，来批量化的支持中小企业，实际上还带动了一批小微企业的发展。这也意味着中国必须自拆防火墙，在什么样的条件下风险可控的做这个事还要继续探讨。
12月9日，由民生银行研究院主办的民银智库50人论坛成立大会暨中国民生银行改革创新研讨会在北京举行，和讯网作为网络支持媒体对本届论坛进行图文报道。短缺经济在中国一些领域里面退出舞台，但是在金融服务的领域，在首善之区的北京却多年处于这种严重的短缺的局面，肯定存在着便捷要素向这个领域流动的不良因素。
但是大的方向应该坚定不移，否则中国所谓和平发展在人民币国际化中间决定性方面我们是过不去的。回过头来，民生银行作为一个商业性银行的定位，不能说在这方面只看大势，我深信，民生银行在这么多年丰富经验的积累上，在高瞻远瞩，有战略思维，特别务实，特别把细节做到极致的决策层、管理层的所有民生银行员工的努力之下，一定能够顺应大势之后，按照自己的特定定位来继续取得卓越的发展业绩。发展到今天，我感觉民生银行是一向重视了实体经济的发展，在战略思路、经营方针上其实是在问题导向之下，民生银行的决策层特别注重防止和遏制金融业的偏差。如果从实体经济这些年受到的压力和挑战来看，最负面的例证就是我们引以自豪的长三角、珠三角增长的区域已经出现了原来发展很好、评价越来越高的区域突然出现资金链断裂，比如跑路事件带来的是产业空心化的矛盾浮出睡眠。来源：和讯银行 进入 贾康 的专栏 进入专题： 金融 互联网 。第五金融和互联网的融合渗透是势在必行的。
另外一个特点，民生银行在支持中小企业发展方面做了多年的努力，当然不限于中小企业。我作为研究者试着表达自己的一个粗线条的提炼，就是中国的金融改革创新我认为有六个方面的势在必行。
20年前在我们中国诞生了第一家民生股份可观的商业银行，走到了今天20年，我们今天又看到了成立了智库定位的我们的民银智库50人论坛。第二，一定要有金融主体和金融产品多元化的实质性改革。
在金融创新发展方面，民生银行的发展过程当中有对自己高标准的要求和非常值得称道的一系列这方面成功的进展，我就不再进一步展开了。实体经济怎么样防止脱实向虚过程中间，在升级换代天花板之下被憋住，怎么突破这个升级换代的瓶颈期，它作为邓小平所说的现代经济的核心，怎么样防止它变成空心化的问题。
首先看看华为几年之前不动声色的利用它的装备和服务的供给能力，在撒哈拉以南区域已经跨越门店银行，首先是手机银行体系，我认为那不就是互联网+吗？不就是互联网金融吗？中国本土的企业能够在世界范围内开拓这样的市场，这样新的天地当然符合和平发展，造福于人类社会，这一方面的空间在我们的本土和以后我们的国际合作竞争中间一定要开展起来。这样的体系实际上也在对着我说的第二条，我们的无缝对接的供给要从光谱的这一头一直覆盖到那一头。第一，要以金融有效支持中国实体经济升级换代，结构优化的升级版的形成这个方面势在必行。虽然小川行长前一段时间非常罕见的清晰表态这方面的基本条件已经具备，但是2015年的股市大波动和后来我们判断的种种困难确实也在提示我们，这方面的问题宁可想得更复杂一些、审慎一些。
因为大的趋势是新技术革命已经走在了互联网技术和移动互联，跟着就是移动商务、移动金融，更便捷的金融体系的运作，这方面绝对不能只看P2P，P2P还要在发展中规范，规范中发展。总体的这个体系的建设在中国处理得好，很可能使我们在PPP的机制创新方面走在全球前列。
这几年看得越清楚，我们的金融创新发展要和现在领导层、管理部门不遗余力的支持PPP的结合，这个结合是势在必行的。我很荣幸被聘为智库成员的研究者，在此也表示一个态度，我愿意积极的在这方面配合参加智库的活动，也祝愿民生银行取得未来更加辉煌的发展业绩。
但是我注意到，比较早的时候在民生银行决策层就清晰的表达了他们的注重，当时说中型银行要主动的下调一个台阶，对中小企业要探索怎么样给予它各种支持的机制。第一要以金融有效支持中国实体经济升级换代，结构优化的升级版的形成这个方面我们势在必行。
换句话说，就是存在着我们不得不承认的过度垄断因素。刚才李扬院长已经说到了，必须在中国特定的考虑组织、动员、配置长期资金的机制体系。第三必须正视中国的政策性金融体系的建设和发展。第五，金融和互联网的融合渗透是势在必行的。
当然在这个方面就必须承认中国的金融体系存在着的因素，生产要素不能充分便捷的流动起来，这个方面的问题涉及到攻坚克难，怎么样让金融产品多样化起来，不光是咱们面对多年的三农、小微，一些经济创新活动很难得到有效充分的金融支持。今天成立的民银智库我觉得也体现了民生银行对未来长期健康发展这方面所匹配上的一个特定的机制，就是要在我们自己的智力支持方面再上一个台阶，更多的和方方面面形成合作和互动。
第四，金融创新发展要和现在领导层、管理部门不遗余力的支持PPP结合，这个结合是势在必行的。论坛特邀成员、新供给经济学研究院首席经济学家贾康表示，中国的金融改革创新有六个方面的势在必行。
P2P进入低潮之后，我们还是要看到长远的互联网金融、互联网+打开的天地。当然处理不好，同样我们自己看到的事情却没有把握好它的要领。
